"자산 배분 전략 기초 : 초보 투자자를 위한 안전한 투자 가이드"

안녕하세요? 니케입니다.!
 
1. 자산 배분이란 무엇인가?
우선 자산 배분(Asset Allocation)이란 무엇인가?라는 물음에 답하자면, 필자를 비롯해 여러분들이 투자하는 주식, 채권, 현금, 금, 부동산 등 다양한 자산군에 배분하여 분산 투자하는 전략을 의미합니다. 단순히 하나의 자산에만 집중 투자하는 것이 아니라, 지정학적 리스크, 경기침체 등 여러가지 리스크를 줄이고 미래에 안정적인 투자수익을 추구하기 위한 투자 방식인거죠.
 
예를 들어, 주식에만 투자하고 있다면 혹시 발생 할 수 있는 경기 침체기에 위험 자산군인 주식의 자산 가치가 크게 하락할 수 밖에 없을것입니다. 반면, 사전 주식과 채권, 금 등에 적절히 분산 투자가 되어 있다면 특정 자산군이 급락하더라도 다른 자산군들이 하락한 자산을 커버해주는 효과로 우리의 전체적인 포트폴리오는 안정성을 유지하며 지속적인 투자를 이어갈 수 있을 것 입니다.
 

 
2. 왜 자산 배분이 중요한가? : 사실, 필자는 투자 초기 투자를 시작하면서 위험자산 중심으로 편중 된 투자를 감행하다보니 코로나 등 위기상황에 처해 실제 자산가치가 기존대비 40~50%까지 급락하는 경험을 겪어 봤다보니, 무엇보다도 자산배분이 중요하다는것을 새삼 느끼게 되었던것 같습니다. 그 이후 자산배분에 대해서 더 많은 공부를 하게되었고, 그래서 그 경험을 바탕으로 아래와 같은 교훈을 얻었던것 같습니다. 오히려 그 경험이 필자를 더 단단하게 만들어주었고, 투자란 더욱더 신중을 기하고 투자하는 습관을 갖을 수 있었던것 같습니다.

(1) 리스크 관리: 모든 투자 자산은 경기 사이클과 상황에 따라 보완재 역할을 해주기 때문에 분산 투자를 하게 되면 그 변동성을 획기적으로 줄일 수 있습니다.
(2) 수익 안정화: 만약, 위험자산에 집중해 투자한다고 가정하면, 그 경기 사이클과 우연히 맞는다면 큰수익이 될 수 있지만, 그 반대 입장이 된다면 본의 계좌는 엄청난 손실을 볼 수 밖에 없습니다. 그래서, 단기적 투자성과(급등락)보다 장기적으로 균형잡힌 꾸준한 수익을 추구하는것이 더 중요한 포인트라고 생각합니다.
(3) 심리적 안정: 또한, 자산 배분의 최대 강점인 서로 다른 자산군에 투자함으로써 어느 하나 특정자산이 하락한다해도 다른 자산이 보완해주는 경험을 하게 되면서, 투자 중 특정 자산이 하락해도 다른 자산이 버팀목이 되어준다는 신념이 투자자들의 불안한 심리를 조금이라도 줄여 줄 있습니다. 특히 지금 투자를 시작하는 초보 투자자라면 신의 영역이라고 할 수 있는 ‘언제 사고 팔아야 할지’에 대한 타이밍 투자가 불가능 하기 때문에, 반드시 자산 배분 전략을 통해 꾸준한 투자 습관을 만들어주는 것이 핵심 도구라고 생각합니다.
 
3. 자산 배분의 기본 원칙 : 필자가 투자를 통해 알게 된 값진 경험과 더불어 스터디를 통해 수립 한 자산 배분원칙은 아래와 같이 정의 되었던것 같습니다. 그리고, 그 원칙은 현재까지도 필자의 투자방향에 그대로 접목해 원칙을 고수해가므로써 필자의 소중한 자산이 안전하게 성장하며 지켜나고 있는 원동력이 되었던 것 같습니다. 

• 분산 투자: 투자의 격언 중 '계란은 한바구니에 담지 말라'는 있듯이, 아무리 강조해도 지나침이 아닐정도로, 여기서 중요한 핵심포인트가 아닌가 싶습니다.
• 목표와 기간 설정: 그 두번째로는 목적자금의 성격과 현재상황을 고려하여 투자하는 자금이 단기 자금인지, 은퇴 준비 자금인지에 따라 전략이 달라져야 합니다. 연령이 낮은 세대는 보다 공격적인 투자자산군 중심으로 배분전략으로 수익율을 극대화 전략방향으로 하고, 은퇴가 가까운 세대들은 조금 더 보수적인 방향으로 자산을 배분해 안전을 꾀하며 성장하는 전략을 취하는것이 좋습니다.
• 정기적 리밸런싱: 배분전략은 시간이 지나면서 자산 비율이 변하기 때문에, 일정 주기마다 목표 비율로 다시 조정합니다. 예를 들면 주식자산이 떨어지고, 채권 또는 금 등 자산이 상승한다면 일부 채권, 금을 매도해 주식자산을 매수하는 주기적인 리밸런싱 과정이 필요한 것입니다.
• 위험 성향 고려: 끝으로, 투자는 투자자의 심리적인 요인이 투자성과를 좌우하기 때문에 투자자 본인의 성향에 맞는 투자방향을 설정하는것이 중요합니다. 따라서 안정형, 균형형, 공격형 등 자신의 성향에 맞춰 투자 비율을 조정해야 합니다.

 
4. 자산 배분의 대표적인 방법 
(1) 주식 + 채권 비율 전략

• 서로 보완재 역할을 하는 투자 자산에 배분해 투자하는 방식입니다. 일반적으로 투자자들이 많이 선택하고 운용하는 방식입니다. 예를 들어 60%는 주식, 40%는 채권에 투자하는 식입니다. 
• 이 또한 연령에 따라 적절한 투자 비중을 수립해 적용하는것이 바람직합니다. 필자의 투자 경험과 투자의 정석인 교과서를 참고해 말씀드리자면, 젊은 투자자는 주식 비중을 높이고, 은퇴 준비가 필요한 투자자는 채권 비중을 늘리는 전략이 필요합니다.

(2) 올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)

• 세계적 투자자 레이 달리오가 제시한 전략으로, 경기 침체·확장·인플레이션 등 어떤 상황에서도 버틸 수 있는 포트폴리오를 목표로 합니다. 사실 필자에 투자 초기 무리한 투자로 자산에 50%의 손실 되는 뼈아픈 경험으로 그 어떤 전략보다 이 전략으로 자산을 배분하고 안정적으로 투자하는 전략으로 선호하고 있습니다. 필자의 현재 포토폴리오는 현재 주식, 채권, 금, 원자재, 국가별, 섹터별 등 최대한 자산별 국가,섹터까지 더 견고하게 세분화해 분산투자하는 방향으로 자산을 지키며 성장시켜나가고 있습니다. 
• 이 올웨더 포트폴리오는 어떤 상황에서도 자산가치 하락을 최소화하고 방어가 가능한 투자 전략이 특징입니다. 앞서도 설명드린바와 같이 주식, 채권, 금, 원자재 등을 적절히 분산하는 것이 최대 장점이자 특징입니다.

(3) 삼분법 투자

• 이 투자방식은 보유한 자산을 최대한 간소화하는 전략입니다. 예를 들어 보유한 자산을 3등분하여 안정적 자산(예금·채권), 성장 자산(주식), 실물 자산(금·부동산)에 나누어 분산 투자하는 방식입니다.
• 사실, 투자 방식이 매우 단순하면서도 쉬워 투자를 시작하는 초보자들이 따라 하기 좋습니다. 초보 투자자들은 초기 이 전략을 통해 안정적인 성장을 추진하다가, 투자 자산규모가 커지기 시작하면 점진적으로 투자 자산을 필자처럼 더 세분화한 투자전략으로 전향해 보다 더 안정적인 투자 포토폴리오를 구축하는것이 바람직하다고 생각합니다.  

5. 초보자를 위한 실전 팁

• ETF 활용: 개별 종목보다 ETF는 다양한 자산군에 분산이 잘 되어 있어, 이 ETF를 활용하면 관리가 편리합니다. 예를들면 미국의 우량한 500개 기업에 분산해서 투자하는 S&P500 ETF, 우량한 채권종목에 투자하는 채권 ETF, 세계에서 인정한 안전자산에 투자하는  금 ETF 등 입니다.
• 자동 투자 서비스: 사실, 필자가 경험을 해보진 않아서 정확히 알지는 못하지만, 최근에 대세는 AI이기 때문에 금융사(증권사)들이 개발해 보유하고 있는 로보어드바이저 서비스를 이용하면 투자자의 자산을 편리하게 자동으로 배분해 관리해 줍니다.
• 소액 투자부터 시작: 모든 투자자산에 통용되는 실전 팁인 듯 합니다. 초보 투자자는 처음부터 큰 금액규모를 투장에 직접 넣기보다는 매달 일정 금액을 꾸준히 적립식으로 분산 투자하는 것이 안전합니다. 투자시간과 적립식투자라는 두가지 투자방식이 우리에게 자연스럽게 분산투자하는 효과로 나타나게 됩니다.
• 장기 투자 마인드: 투자의 정석이라고 할 수 있는 장기투자(시간)의 마인드를 갖추는것도 중요합니다. 자산 배분은 단기 시세차익보다 장기적인 관점에서 안정성을 추구하는 것입니다. 투자를 시작했다면 최소 3년~10년 단위의 투자기간을 생각하는 접근하는것이 좋습니다.

첨고로, 전문기관 관점 초보자 자산배분 비율을
소개 드립니다!

1. 주식 : 50% (장기 성장 기대, 변동성)
2. 채권 : 30% (안정적 수익, 변동성 낮음)
3. 현금/단기예금 : 10% (유동성 확보)
4. 대체투자(금, ETF 등) : 10% (분산, 안전 자산 편입)

출처 : 금융위원회 금융가이드, 한국은행 ECOS

결론 : 마무리
필자가 말하는 자산 배분 전략은 단순한 투자 기법이 아니라, 투자의 기본 원칙이자 생존 전략입니다. 우리의 투자 방향성을 주식이나 부동산 등 어느 한쪽에만 의존하지 않게 적정하게 배분한는 전략이 무엇보다 중요합니다. 다양한 자산에 적정하게 배분해 투자함으로써 예측할 수 없는 경기 변동 속에서도 우리의 투자 자산을 보다 안정적으로 유지하고 성장 할 수 있는 방향으로 모색해 나가야 합니다. 특히 필자와 같이 초보 투자자라면 더욱 더 ‘단기간의 큰 수익’보다는 장기적인 안정성과 꾸준함을 목표로 해야 합니다. 결국 자산 배분 전략은 바로 우리에게 그 출발점이 될 수 있습니다.
 
이 주제에 대한 글은 여기서 마치겠습니다.
 
참고로, 이 글은 투자를 권유하는것이 아니며, 개인의 투자 판단과 책임에 따라 실행하시길 바랍니다!

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끝으로, 명언하나 공유드리고 물러가겠습니다.
 

시장이 흔들릴 때 가장 빛나는 건 꾸준함입니다.

 
우리의 모든것을 결정하는것은 꾸준함입니다.
꾸준함을 믿고, 우리의 무기로 삼아 필자랑 함께 앞으로 나가보시죠!
결국!!! 우리가 승리하게 될 겁니다.
 
이상입니다.
감사합니다. 꾸벅 ^^
 

 

공식 출처

• 금융감독원 금융교육센터 : https://edu.fss.or.kr
• 한국은행 경제교육 자료 : https://www.bok.or.kr

 

 

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